Estimarea unei situații financiare a întreprinderii: factor de independență financiară

O condiție pentru dezvoltarea și supraviețuirea oricărei companiieste independența financiară și stabilitatea sa. Dacă societatea este stabilă, atunci este capabilă să reziste schimbărilor neașteptate ale condițiilor pieței. O întreprindere independentă din punct de vedere financiar este capabilă să se stabilească la timp în obligațiile sale cu partenerii, statul, personalul, fondurile extrabugetare.

Independența financiară a companiei garantează solvabilitatea acesteia în condiții economice normale și cu schimbări aleatorii pe piață.

Principalii factori care determinăstabilitatea financiară și independența organizației, structura financiară a capitalului și politica de finanțare a anumitor componente individuale ale activelor (stocuri și active imobilizate). Structura financiară a capitalului depinde de raportul dintre datorie și capital propriu, precum și sursele sale (pe termen lung și pe termen scurt). Prin urmare, pentru a evalua stabilitatea financiară a firmei, va fi necesar să se analizeze nu numai structura resurselor financiare, să se determine coeficientul de independență financiară, dar și direcția de investiții a activelor.

Estimarea nivelului de rezistență se efectuează cu ajutorulraportul dintre capitalul propriu și împrumut, solvabilitatea (autonomia), rata de manevrabilitate a fondurilor (proprii). Utilizați, de asemenea, coeficientul de independență financiară, un indicator al eficacității utilizării fondurilor proprii și cantitatea de utilizare a resurselor de toate proprietățile societății.

Raportul atras și propriuînseamnă a caracteriza structura resurselor companiei. Indicatorul este un factor care împarte întreaga sumă a fondurilor împrumutate cu valoarea capitalului social. Valoarea maximă admisă a acestui indicator este egală cu una, ceea ce implică un raport egal între active proprii și atrase.

Coeficientul de independență financiară: formula

Acest indicator este cel mai important în evaluareapoziția întreprinderii. Se calculează prin raportul dintre resursele proprii și întreaga sumă de resurse (financiare). Coeficientul de independență financiară arată în ce măsură societatea este independentă de împrumuturile externe. În plus, indicatorul caracterizează capacitatea organizației de a-și asigura propriile obligații externe prin intermediul fondurilor proprii. Cu o valoare mai mare a coeficientului, putem spune despre cea mai bună stare a companiei, dependența ei mai mică și stabilitatea mai mare. Uneori se aplică coeficientul opus de independență financiară.

De asemenea, analiza calculează coeficientulautonomia (concentrarea capitalului său), determinând proporția fondurilor pe care proprietarul le-a investit în valoarea totală a proprietății. Se calculează prin formula care indică raportul dintre capitalul propriu și moneda de bază.

Valoarea normală a coeficientului estenivel de 0,5. În această situație, se poate spune că firma este dotată cu resurse proprii și cu un minim de active împrumutate. Astfel, compania își poate achita obligațiile prin vânzarea proprietății generate din surse proprii.

Atunci când se evaluează acest coeficient, trebuie să se țină seama de afilierea industriei organizației, de disponibilitatea activelor pe termen lung împrumutate și de alți factori.

Gradul de mobilitate al aplicării capitalului propriu este determinat utilizând coeficientul de manevrabilitate. Acesta este calculat de raportul dintre activele circulante și capitalul propriu.

În ciuda faptului că creșterea financiarăindependența este o tendință pozitivă, nu este nimic în neregulă cu atragerea capitalului exterior, mai ales dacă aceste active nu vor prevala și vor fi ieftine.